年前临了一个走动日，受益于存储供需和景气周期朝上双重初始，半导体建立、材料等板块领涨市集。高建立+材料含量的半导体建立ETF（561980）早盘高开涨超1%、抛弃发稿涨1.26%，最新范围35.15亿元，资金面数据暴露前一走动日获资金逆势净流入。

成份股方面，富创精密涨超5%，拓荆科技涨超4%，芯源微、、华峰测控涨超2%，华海清科、中微公司、长川科技等跟涨。

分析指出，本日建立与材料板块强势领涨的主要催化主要开头于国际存储巨头功绩高增、韩股半导体又蜕变高的映射效应。

昨日，公共存储芯片大厂铠侠（Kioxia）公布抛弃2025年12月31日的2025财年第三财季陈诉，并发布全年功绩指导。受益于东谈主工智能（AI）劳动器对高性能存储居品的强劲需求，以及智高手机市集的高端化转型，铠侠年度营收与净利润见地较分析师平均预测值进步约35%至60%，创下历史新高。

受存储芯片行情捏续升温提振，韩国半导体持续强势推崇，当今电子股价升至记录高位，SK海力士亦大幅跟涨 。韩国海关数据暴露，2月前10天，韩国半导体出口额达67.3亿好意思元，同比飙涨137.6%。三星示意，内存强劲需求展望将捏续至2027年。

星河证券指出，AI算力需求不减、存储芯片周期上行以及先进封装本领渗入，共同激动半导体建立需求提振，2026年半导体建立市集范围捏续增长预期热烈。

从产业链角度来看，存储芯片为半导体产业链的中游领域。2025年-2026年存储芯片价钱捏续暴涨，加价效应照旧从存储扩张至封测、功率等多圭表，开云体育官网有望显耀改善芯片缠绵公司和晶圆制造厂的盈利智商，从而增强后来续扩产意愿和成本开支智商，进而造成对上游半导体建立、材料的订单拉动。

半导体建立ETF（561980） 追踪中证半导体产业指数，建立、材料、缠绵三大上游圭表所有这个词权重超90%，前十大成份股占比约75%，积累中微公司、朔方华创、拓荆科技、中芯国际、沪硅产业等中枢受益领域龙头。

数据暴露，抛弃2月10日，2025年于今主流半导体主题指数涨势不一，其中，半导体建立ETF（561980）追踪的中证半导涨超84%、位居第一，或在新一轮半导体上行周期中更具弹性。

笔据SIA的数据，2025年12月公共半导体销售额为788.8亿好意思元(YoY +37.1%，QoQ +2.7%)，荟萃26个月同比正增长；其中中国半导体销售额为212.9亿好意思元，同比增长34.1%，环比增长3.8%，暴露举座周期朝上。

重叠外部限制逐年加码，国产半导体建立行业正完成从“跟跑”到“并跑”的过错跃迁。笔据MIR，2024年中国晶圆制造建立玄虚原土化率25%，其中光刻机、量检测建立、涂胶显影机的国产化率较低，永别为<1%、9%、12%；MIR预测到2026年，中国晶圆制造建立玄虚原土化率有望擢升至30%。

临了，开源证券指出，合肥长鑫2025年底发布招股讲解书，展望2026年长鑫长存扩产将会有较高的同比增速，重叠先进逻辑厂商的捏续扩产，或可心思半导体建立的投资契机。

风险教导：基金有风险，投资需严慎。